Objetivo: Capturar yield puro de fees en activos líquidos, con riesgo controlado en la porción estable y rentabilidad agresiva en blue chips.
Protocolos DeFi Seleccionados
Curve Finance
Núcleo de la parte estable. Alta liquidez, baja IL y grandes volúmenes de trading.
Balancer v3
Permite pesos fijos 80/20 y rebalances automáticos para ambas partes de la estrategia.
Uniswap v3
Alta eficiencia de capital con liquidez concentrada. Fees elevados en BTC/ETH y estables.
Protocolos Complementarios
Velodrome / Aerodrome
ve(3,3) AMMs en L2 (Optimism/Base). Buenas tasas orgánicas de trading más incentivos de liquidez.
Maverick / Ambient
AMMs adaptativos para BTC/ETH. Ajustan liquidez según movimiento de precios, reduciendo IL.
SushiSwap / KyberSwap
Diversificación marginal. TVL sólido operando en múltiples redes blockchain.
Rentabilidad Esperada
8-12%
APR Stablecoins
Rendimiento del 80% del capital en pools estables
50-60%
APR Bluechips
Rendimiento del 20% del capital en pares volátiles
18-22%
APR Promedio Total
Rentabilidad anual ponderada esperada del pool completo
Fórmula de cálculo:
Rtotal = 0.8 × Estables + 0.2 × Bluechips
Manteniendo constante la composición 80/20, se logra un rendimiento sostenible y predecible.
Escenarios de Rentabilidad
Los tres escenarios consideran diferentes condiciones de mercado, manteniendo la estructura 80/20. El escenario base refleja condiciones normales de trading.
Gestión de Riesgos
Smart Contract / Bug
Solo protocolos auditados: Pancakeswap, Uniswap, Velodrome.
Impermanent Loss
En 80% estable: IL ≈ 0. En 20% Bluechips: mitigada por alta correlación entre ambos.
Volumen de Trading
Selección de pools con volumen estable y TVL superior a $100M para garantizar liquidez constante.
Gestión Activa
Scripts o vault managers mantienen rangos óptimos en protocolos.
Ventajas y Consideraciones
✅ Ventajas Principales
Yield alto y sostenible: 20% APR sin depender de incentivos ni préstamos
Riesgo controlado: 80% en activos de baja volatilidad
Impermanent loss en 20% bluechips con movimientos asimétricos
Dependencia del volumen de mercado para mantener fees
Volatilidad del yield en periodos de baja actividad
Riesgo técnico en contratos y gestión de rangos
Requiere gestión activa con bots o vaults automáticos
Resumen Ejecutivo
Tipo de Producto
Pool de liquidez diversificada
Composición
80% stablecoins / 20% Bluechips
Rendimiento
≈20% APR promedio (rango 18-22%)
Fuente de Ingresos
100% trading fees de pools de liquidez
Una estrategia equilibrada que combina la estabilidad de las stablecoins con el potencial de rendimiento de las Bluechips, utilizando los protocolos DeFi más sólidos y auditados del mercado.